近日,中國證監(jiān)會對證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)試點作出進(jìn)一步安排,在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,將適度擴大試點范圍,允許符合條件的證券公司向中國證監(jiān)會申請開展直接投資業(yè)務(wù)的試點。
中國證監(jiān)會要求開展直接投資業(yè)務(wù)試點的證券公司凈資本原則上不低于20億元,具有完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度,具有較強的投資銀行業(yè)務(wù)能力,最近三個會計年度擔(dān)任股票、可轉(zhuǎn)債主承銷的項目在10個以上,或者主承銷金額在150億元人民幣以上。
2007年9月,中國證監(jiān)會允許中信證券股份有限公司、中國國際金融有限公司開展直接投資業(yè)務(wù)試點。根據(jù)試點方案,中信證券、中金公司以不超過凈資本15%的自有資金設(shè)立了直接投資專業(yè)子公司,實現(xiàn)母、子公司之間的法人隔離。專業(yè)子公司以自有資金進(jìn)行直接投資。專業(yè)子公司建立了有效的投資決策、內(nèi)部管理和風(fēng)險控制機制,防范直接投資業(yè)務(wù)與證券公司其他業(yè)務(wù)間的利益沖突、利益輸送風(fēng)險,以及“暗箱操作”和道德風(fēng)險。
從試點效果看,證券公司專業(yè)子公司開展直接投資業(yè)務(wù)試點運行情況良好,有效控制了風(fēng)險,充分發(fā)揮了專業(yè)優(yōu)勢,試點初步取得了預(yù)期效果,為進(jìn)一步開展試點工作積累了經(jīng)驗。
今后一個時期,中國證監(jiān)會將進(jìn)一步加強對試點公司的日常監(jiān)管,強化對直接投資業(yè)務(wù)的跟蹤和研究,及時發(fā)現(xiàn)問題,及時研究解決,進(jìn)一步推動試點工作平穩(wěn)開展。