保監(jiān)會就進(jìn)一步完善萬能險等人身保險產(chǎn)品精算制度有關(guān)事項答記者問

近日，中國保監(jiān)會印發(fā)了《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），再次提高人身保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障水平，推動全行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，形成長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有利于為資本市場、實體經(jīng)濟(jì)和國家重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供長期、穩(wěn)定的資金支持。保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。

一、此次《通知》出臺的背景是什么？

從保險業(yè)起源和發(fā)展歷程看，人身保險產(chǎn)品天然具有風(fēng)險保障與長期儲蓄功能。近年來，隨著人民群眾收入水平的提高和財富管理需求的快速增長，部分兼具風(fēng)險保障和理財功能的產(chǎn)品受到社會的普遍歡迎。由于這類產(chǎn)品滿足了社會需求，并具有收益穩(wěn)定、透明度高、銷售誤導(dǎo)少等特點，得到了持續(xù)快速發(fā)展。同時，個別公司基于發(fā)展策略的不同和經(jīng)營管理水平的差異，逐步暴露出業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一等風(fēng)險隱患。在此背景下，中國保監(jiān)會通過修訂完善人身保險有關(guān)精算制度，促使其持續(xù)健康發(fā)展。

《通知》的發(fā)布，有利于進(jìn)一步堅持“保險姓?！?，提升人身保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障功能，滿足消費者日益增長的保障需求；有利于人身保險公司不斷調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險保障類和長期儲蓄類業(yè)務(wù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線；有利于人身保險公司牢固樹立風(fēng)險意識，加強(qiáng)資本規(guī)劃和管理，促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力；有利于為資本市場、實體經(jīng)濟(jì)以及國家重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等提供長期、穩(wěn)定的資金支持，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局。

二、文件制定過程中主要把握了哪些原則？

一是堅持“保險姓?！钡谋举|(zhì)特征。通過大幅提高萬能保險等人身保險產(chǎn)品風(fēng)險保障水平，進(jìn)一步強(qiáng)化人身保險風(fēng)險保障功能，增強(qiáng)保險產(chǎn)品供給的有效性。杜絕將人身保險產(chǎn)品簡單異化為短期理財產(chǎn)品的行為，確保人身保險產(chǎn)品體現(xiàn)其本質(zhì)特征。

二是堅持總量控制的任務(wù)目標(biāo)。對于中短存續(xù)期產(chǎn)品，繼續(xù)實施嚴(yán)格的投入資本與凈資產(chǎn)取大的總量控制政策，控制好風(fēng)險總敞口。引導(dǎo)保險公司科學(xué)規(guī)劃中短存續(xù)期業(yè)務(wù)，切實轉(zhuǎn)變自身發(fā)展方式。

三是堅持循序漸進(jìn)的調(diào)控節(jié)奏。充分考慮市場的可承受力，把握好監(jiān)管政策分寸，避免“急剎車”或“一刀切”，通過加強(qiáng)市場引導(dǎo)、明確市場預(yù)期，推動全行業(yè)逐步調(diào)整到位，維護(hù)市場整體穩(wěn)定。

三、文件的主要內(nèi)容有哪些？

一是再次提高人身保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障水平。我們在人身險費率市場化改革中將保險金額與保費或賬戶價值的最低比例要求由105%提高至120%，該風(fēng)險保障水平已是世界較高水平。此次，我們進(jìn)一步將人身保險產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，該風(fēng)險保障要求超過美國、歐洲、亞洲等世界主要國家和地區(qū)保險監(jiān)管部門要求。

二是下調(diào)萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率。根據(jù)市場利率下行情況，將萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限下調(diào)0.5個百分點至3%，高于評估利率上限的人身保險產(chǎn)品報中國保監(jiān)會審批，防范利差損風(fēng)險，同時增強(qiáng)保險公司未來履行合同義務(wù)的能力。同時，為保持產(chǎn)品之間的平衡，鼓勵發(fā)展風(fēng)險保障類業(yè)務(wù)，普通型人身保險產(chǎn)品評估利率維持3.5%不變。

三是對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求。繼續(xù)保持對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模的管控，同時對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模在公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比提出了明確的比例要求，要求自2019年開始中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過50%，2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%，給市場以明確預(yù)期，引導(dǎo)部分保險公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，避免“急剎車”，形成現(xiàn)金流風(fēng)險。

四是進(jìn)一步完善中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策。將投資連結(jié)保險產(chǎn)品納入中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)范范圍，要求保單貸款比例不得高于現(xiàn)金價值或賬戶價值的80%，對附加萬能保險和附加投資連結(jié)保險進(jìn)行單獨評估，防止保險公司通過投資連結(jié)保險、保單貸款、附加險等方式規(guī)避中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策。

五是完善產(chǎn)品設(shè)計有關(guān)監(jiān)管要求。要求保險公司不得將終身壽險、年金保險、護(hù)理保險設(shè)計成中短存續(xù)期產(chǎn)品，堅持上述產(chǎn)品的風(fēng)險保障和長期儲蓄屬性。要求保險公司合理確定各項產(chǎn)品費用收取，對于利潤測試結(jié)果顯示新業(yè)務(wù)價值為負(fù)的產(chǎn)品不接受審批和備案。

六是強(qiáng)化總精算師責(zé)任。明確總精算師的履職要求和報告義務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化總精算師的責(zé)任，對于履職不到位的總精算師給予取消資格等嚴(yán)厲處罰，切實發(fā)揮總精算師在公司產(chǎn)品精算管理中的關(guān)鍵作用。

四、文件出臺后對人身保險市場有哪些影響？

對政策實施后可能產(chǎn)生的影響，我們進(jìn)行了整體研判和評估：

一是人身保險業(yè)提升保障水平將大大提速。按照政策要求，我會對風(fēng)險保障水平的要求已超過世界主要國家和地區(qū)保險監(jiān)管部門，萬能保險等人身保險產(chǎn)品的保險保障功能將進(jìn)一步提升。

二是保險行業(yè)競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)。萬能險等人身保險產(chǎn)品定價利率和負(fù)債成本將逐步回落，產(chǎn)品激進(jìn)定價和高結(jié)算利率行為將受到顯著遏制，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將逐步優(yōu)化，保險公司盈利能力、風(fēng)險防范能力和可持續(xù)發(fā)展能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

三是政策將平穩(wěn)實施。在新老產(chǎn)品切換、中短存續(xù)期產(chǎn)品額度控制等政策執(zhí)行時采取“軟著陸”政策，充分考慮了行業(yè)的承受能力和現(xiàn)金流等風(fēng)險，給予一定過渡期，并制定了相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，預(yù)計政策實施后市場整體將保持穩(wěn)定。

五、中國保監(jiān)會對中短存續(xù)期產(chǎn)品、萬能保險等產(chǎn)品下一步還有哪些監(jiān)管措施？

中國保監(jiān)會在進(jìn)一步完善人身保險精算制度的同時，將綜合運用多種手段，強(qiáng)化對萬能保險等人身保險產(chǎn)品的監(jiān)管力度，嚴(yán)守風(fēng)險底線。

一是密切關(guān)注《通知》執(zhí)行情況和行業(yè)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，督促公司嚴(yán)格落實《通知》監(jiān)管規(guī)定。對于執(zhí)行不到位、存在較大風(fēng)險隱患的公司，及時按照有關(guān)規(guī)定采取停止新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并追究相關(guān)公司和責(zé)任人責(zé)任。

二是進(jìn)一步推進(jìn)保險公司調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，加快風(fēng)險保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)發(fā)展，要求保險公司要姓“?！?，防止大股東把保險公司變成融資平臺。

三是進(jìn)一步強(qiáng)化對保險公司現(xiàn)金流的監(jiān)測預(yù)警，定期開展現(xiàn)金流壓力測試。對于存在較大流動性風(fēng)險的公司，提早采取監(jiān)管措施，做到早發(fā)現(xiàn)、早介入、早處置，維護(hù)保險系統(tǒng)整體穩(wěn)定。

四是進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束力度，切實提高行業(yè)全面風(fēng)險管理水平，防范償付能力不足風(fēng)險。繼續(xù)保持償付能力監(jiān)管高壓態(tài)勢，對償付能力不足的公司及時采取監(jiān)管措施，對償付能力預(yù)警的公司提早進(jìn)行風(fēng)險提示，及時防范和化解行業(yè)償付能力風(fēng)險。

五是進(jìn)一步強(qiáng)化保險公司資產(chǎn)負(fù)債配置監(jiān)管。要求保險公司定期自查資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，及時調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)；綜合運用多種非現(xiàn)場監(jiān)管手段，強(qiáng)化對資產(chǎn)負(fù)債匹配指標(biāo)的監(jiān)測；對保險公司的資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險進(jìn)行全面排查，對于風(fēng)險較大的公司及時采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。