分級基金業(yè)務(wù)有了管理指引

分級基金業(yè)務(wù)有了管理指引
完善投資者適當(dāng)性管理

滬深證券交易所今天正式發(fā)布《分級基金業(yè)務(wù)管理指引》（以下簡稱《指引》）?！吨敢吩诳偨Y(jié)分級基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了投資者適當(dāng)性管理制度，規(guī)范了分級基金份額折算、投資者教育與風(fēng)險警示等工作。

《指引》主要內(nèi)容包括：一是投資者適當(dāng)性管理方面，滿足30萬元證券類資產(chǎn)門檻條件、通過綜合評估并簽署《分級基金投資風(fēng)險揭示書》的個人和一般機(jī)構(gòu)投資者可申請開通分級基金子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的權(quán)限。二是風(fēng)險警示措施方面，發(fā)生下折算的B類份額在折算基準(zhǔn)日基金簡稱前冠以“*”標(biāo)識；對可能或已經(jīng)發(fā)生下折算且B類份額溢價較高的分級基金，基金管理人應(yīng)發(fā)布風(fēng)險提示公告，會員應(yīng)按照交易所要求及時向投資者提示風(fēng)險。三是投資者教育方面，基金管理人和會員應(yīng)充分揭示分級基金的投資風(fēng)險，加強(qiáng)投資者教育，妥善處理相關(guān)矛盾糾紛。四是投資者責(zé)任和義務(wù)方面，投資者應(yīng)遵循買者自負(fù)的原則，配合會員提供投資者適當(dāng)性管理相關(guān)證明材料并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和合法性負(fù)責(zé)。此外，《指引》進(jìn)一步明確了分級基金折算業(yè)務(wù)流程，便于投資者準(zhǔn)確了解分級基金的折算機(jī)制。

今年9月9日至10月9日，滬深交易所就《指引》向社會公開征求意見。經(jīng)認(rèn)真研究，滬深交易所采納了部分意見或建議，對《指引》做了調(diào)整和完善，主要包括：一是增加了第六條，交易所可以根據(jù)市場情況或應(yīng)基金管理人的申請，暫停接受分級基金的申購及分拆合并申報，或者實(shí)施停復(fù)牌。二是刪除了B類份額于下折算基準(zhǔn)日下午停牌一小時的規(guī)定。三是明確投資者應(yīng)在營業(yè)部現(xiàn)場以書面方式簽署《風(fēng)險揭示書》。四是完善了部分條款的內(nèi)容表述。

滬深交易所表示，《指引》在實(shí)施安排上為證券公司業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備工作和投資者開通權(quán)限預(yù)留了5個月左右的過渡期，即證券公司應(yīng)于2017年2月25日前完成相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作。（記者 何川、溫濟(jì)聰）