證監(jiān)會(huì)：調(diào)整可轉(zhuǎn)債等發(fā)行方式為信用申購模式

新華社北京5月26日電（記者 王都鵬 劉慧）中國證監(jiān)會(huì)26日宣布，證監(jiān)會(huì)擬進(jìn)一步完善可轉(zhuǎn)債、可交換債發(fā)行方式，將現(xiàn)行的資金申購改為信用申購，相應(yīng)對證券發(fā)行與承銷管理辦法的個(gè)別條款進(jìn)行修訂。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸在例行新聞發(fā)布會(huì)上說，本次改革將申購時(shí)預(yù)先繳款調(diào)整為確定配售數(shù)量后再進(jìn)行繳款。取消申購環(huán)節(jié)預(yù)繳款后，為約束網(wǎng)上投資者獲配后不繳款的失信行為，建立統(tǒng)一的首發(fā)和可轉(zhuǎn)債、可交換債網(wǎng)上信用申購違約懲戒機(jī)制；承銷商還可根據(jù)發(fā)行規(guī)模設(shè)置合理的網(wǎng)上申購上限。

對于網(wǎng)下投資者，承銷商可向網(wǎng)下單一申購賬戶收取不超過50萬元的申購保證金，并在發(fā)行公告中明確約定網(wǎng)下投資者違約時(shí)申購保證金處理方式?？山粨Q債的網(wǎng)上發(fā)行，由現(xiàn)行時(shí)間優(yōu)先的配售方式調(diào)整為與可轉(zhuǎn)債相同的搖號中簽方式進(jìn)行分配。

此外，鑒于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金同時(shí)具有公眾資金和社會(huì)保障資金性質(zhì)，管理辦法明確了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金享受同公募基金、社會(huì)保障基金相同的優(yōu)先配售待遇。

據(jù)鄧舸介紹，現(xiàn)行可轉(zhuǎn)債、可交換債的發(fā)行采用資金申購方式，易產(chǎn)生較大規(guī)模凍結(jié)資金，對貨幣市場和債券市場造成一定的擾動(dòng)。2015年至今發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，發(fā)行期間平均凍結(jié)資金規(guī)模為發(fā)行規(guī)模的93倍，單只最大凍結(jié)資金量近5400億元。