證監(jiān)會發(fā)布《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》

近日，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》），自2017年10月1日起施行。

2017年3月31日，我會就《管理規(guī)定》向社會公開征求意見。截至征求意見結(jié)束，共收到53家單位反饋意見。從反饋意見情況看，市場各方普遍認為，流動性風險是現(xiàn)階段我國公募基金行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展所面臨的突出問題，《管理規(guī)定》聚焦公募基金流動性風險，進一步細化底線要求，強化機構(gòu)在流動性風險管控方面的主體責任，有利于降低基金業(yè)務的結(jié)構(gòu)脆弱性，促進我國公募基金行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。同時，有關(guān)各方也提出了一些具體的修改建議，我會綜合考慮行業(yè)現(xiàn)狀和監(jiān)管實際，采納了合理可行的意見建議，相應調(diào)整了《管理規(guī)定》的有關(guān)條款。

《管理規(guī)定》以證監(jiān)會公告形式發(fā)布，作為《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》與《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》的配套規(guī)范性文件，共10章41條。主要內(nèi)容涵蓋基金管理人內(nèi)部控制以及基金產(chǎn)品設(shè)計、投資限制、申購贖回管理、估值與信息披露等業(yè)務環(huán)節(jié)的規(guī)范，并針對貨幣市場基金的流動性風險管控做出了專門規(guī)定。

考慮到行業(yè)落實法規(guī)要求需要一定時間，《管理規(guī)定》自2017年10月1日開始施行。同時為確保法規(guī)平穩(wěn)實施，避免對市場造成短期影響，《管理規(guī)定》對涉及基金管理人需進行投資調(diào)整的事項均給予6個月的過渡期。

《管理規(guī)定》是我會深入貫徹落實全國金融工作會議精神的具體舉措，以強化金融監(jiān)管為重點，以防范系統(tǒng)性金融風險為底線，以問題為導向，著力防范化解當前基金行業(yè)所面臨的突出風險?！豆芾硪?guī)定》對基金管理人做好基金流動性風險管控工作提出底線要求，關(guān)鍵在于后續(xù)的落實與執(zhí)行，核心是基金管理人自我風險管理意識與能力的提升。各基金管理人應根據(jù)《管理規(guī)定》的要求，切實強化與落實金融機構(gòu)防范風險主體責任，抓緊建立與完善基金流動性風險的內(nèi)控制度與機制，全面構(gòu)建多維度的流動性風險監(jiān)測與預警制度，提升識別、防范與抵御風險的能力。我會將繼續(xù)按照依法全面從嚴監(jiān)管的原則，加強監(jiān)管，防控風險，促進公募基金行業(yè)健康發(fā)展。