證監(jiān)會(huì)就《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》公開(kāi)征求意見(jiàn)

為落實(shí)依法、全面、從嚴(yán)的總體監(jiān)管思路，督促證券公司強(qiáng)化主體意識(shí)、完善自我約束機(jī)制，提升投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制水平，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，證監(jiān)會(huì)研究制定了《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（征求意見(jiàn)稿，以下簡(jiǎn)稱《指引》），并于近日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

目前，投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)主要依據(jù)是《證券公司內(nèi)部控制指引》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則，上述規(guī)則對(duì)投行業(yè)務(wù)條線的內(nèi)控提出了要求，對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、建立自我約束機(jī)制發(fā)揮了積極作用。但由于制定時(shí)間較早、內(nèi)容相對(duì)原則，且對(duì)各類投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求較為分散，其針對(duì)性和指導(dǎo)性有待進(jìn)一步提高。特別是近年來(lái)投行類業(yè)務(wù)快速發(fā)展，行業(yè)中普遍存在的“重發(fā)展、輕質(zhì)量”、“重規(guī)模、輕風(fēng)險(xiǎn)”，主體責(zé)任履行不到位、執(zhí)業(yè)質(zhì)量良莠不齊，業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制脫節(jié)等現(xiàn)象，與其在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高直接融資比重等方面承擔(dān)的日益重要職責(zé)不相匹配。因此，我會(huì)在廣泛征求行業(yè)意見(jiàn)基礎(chǔ)上制定了《指引》，旨在明確投行類業(yè)務(wù)主體責(zé)任、強(qiáng)化制度建設(shè)、加強(qiáng)實(shí)踐指導(dǎo)，切實(shí)把好風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)。相關(guān)要求主要包括以下四個(gè)方面：

一是聚焦投行類業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中的主要矛盾和突出問(wèn)題，通過(guò)明確業(yè)務(wù)承做實(shí)施集中統(tǒng)一管理、健全業(yè)務(wù)制度體系、規(guī)范薪酬激勵(lì)機(jī)制等方面的要求，著力解決業(yè)務(wù)活動(dòng)管控不足，過(guò)度激勵(lì)等導(dǎo)致投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源性問(wèn)題。

二是突出投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，在充分考慮不同公司和各類投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，歸納、提煉出包括內(nèi)部控制流程，持續(xù)督導(dǎo)和受托管理，問(wèn)核、工作日志、底稿管理等適用于全行業(yè)的統(tǒng)一內(nèi)部控制要求。同時(shí)，當(dāng)證券公司內(nèi)部存在多個(gè)業(yè)務(wù)條線同時(shí)開(kāi)展同類投行業(yè)務(wù)時(shí)，明確要求證券公司統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，避免相互之間存在差異。

三是完善以項(xiàng)目組和業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風(fēng)控為主的“三道防線”基本架構(gòu)，構(gòu)建分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系。同時(shí)，明確各內(nèi)部控制職能部門的職責(zé)范圍，通過(guò)引導(dǎo)項(xiàng)目組和業(yè)務(wù)部門加強(qiáng)一線執(zhí)業(yè)和管理，質(zhì)量控制實(shí)施全過(guò)程管控，內(nèi)核、合規(guī)風(fēng)控等嚴(yán)把公司層面的出口管理，督促各方歸位盡責(zé)，避免因職責(zé)因分工不清晰導(dǎo)致實(shí)際工作中職責(zé)虛化或重疊的問(wèn)題，提高投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效率。

四是強(qiáng)調(diào)投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性，細(xì)化各道防線具體履職形式，加強(qiáng)對(duì)投行類業(yè)務(wù)立項(xiàng)、質(zhì)量控制、內(nèi)核等執(zhí)行層面的規(guī)范和指導(dǎo)，從內(nèi)部控制人員配備，立項(xiàng)和內(nèi)核等會(huì)議人員構(gòu)成和比例、表決機(jī)制，現(xiàn)場(chǎng)核查等方面提出具體要求，解決實(shí)踐中“走過(guò)場(chǎng)”、“有名無(wú)實(shí)”等問(wèn)題。

歡迎社會(huì)各界對(duì)《指引》提出寶貴意見(jiàn)，我會(huì)將認(rèn)真研究各方反饋意見(jiàn)，盡快修改完善、發(fā)布實(shí)施。