財政部決定實行地方政府債券公開承銷制度

為進一步完善地方政府債券發(fā)行方式，提高債券發(fā)行效率，財政部決定實行地方政府債券公開承銷制度，并于近日制定印發(fā)了《地方政府債券公開承銷發(fā)行業(yè)務規(guī)程》（以下簡稱《規(guī)程》）。

地方政府債券公開承銷，是指各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計劃單列市）財政部門與主承銷商協(xié)商確定利率（價格）區(qū)間后，由簿記管理人組織承銷團成員發(fā)送申購利率（價格）和數(shù)量意愿，按事先確定的定價和配售規(guī)則確定最終發(fā)行利率（價格）并進行配售的行為。

《規(guī)程》明確，地方政府債券公開承銷通過財政部政府債券發(fā)行系統(tǒng)、財政部上海證券交易所政府債券發(fā)行系統(tǒng)、財政部深圳證券交易所政府債券發(fā)行系統(tǒng)開展。地方政府債券公開承銷應當遵循公開、公平、公正原則，嚴格遵守地方政府債券發(fā)行管理有關規(guī)定。

《規(guī)程》規(guī)定，地方財政部門可以就地方政府債券公開承銷專門組建承銷團，也可以沿用公開招標方式下的承銷團。承銷團成員原則上不少于4家。簿記管理人是受地方財政部門委托，負責地方政府債券公開承銷組織操作的主承銷商。承銷團成員可以進行自營申購或代意向投資者申購，承銷團成員之間不得互相代為申購。簿記管理人原則上不得參與公開承銷競爭性申購。地方財政部門應當與承銷團成員商定合理的發(fā)行手續(xù)費標準，可以對簿記管理人和其他承銷團成員分別設置不同的手續(xù)費標準。

《規(guī)程》還對公開承銷流程、公開承銷現(xiàn)場管理等進行了明確。根據(jù)《規(guī)程》，公開承銷按照低利率或高價格優(yōu)先的原則對有效申購逐筆募入，直至募滿計劃發(fā)行量或將全部有效申購募完為止。發(fā)行現(xiàn)場人員不得在地方政府債券發(fā)行過程中對外泄露申購量、申購利率等可能影響地方政府債券公平公正發(fā)行的信息。 （柴新）