關(guān)于開展政府出資產(chǎn)業(yè)
投資基金績效評價工作的相關(guān)說明

國家發(fā)展改革委辦公廳于2018年8月30日發(fā)布《關(guān)于做好政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價有關(guān)工作的通知》（以下簡稱《通知》，發(fā)改辦財金〔2018〕1043號），相關(guān)評價工作已正式全面展開。對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績效評價，即對在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)中登記并完成材料齊備性審核的基金和基金管理人，運用科學(xué)合理的績效評價指標(biāo)、評價標(biāo)準(zhǔn)和評價方法，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策目標(biāo)實現(xiàn)程度、投資管理能力、綜合信用水平、經(jīng)濟(jì)效益等進(jìn)行客觀、公正的評價，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)信用體系建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量持續(xù)健康發(fā)展?，F(xiàn)根據(jù)《通知》精神，就政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價工作作如下說明。

一、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價是整體性評價

本次評價的對象是對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金整體情況的總體評價，而不是對單支基金的具體評價。評價雖然以單支基金的信用登記信息為基礎(chǔ)，但評價本身并不以盡職調(diào)查的方法，對單支基金的內(nèi)部具體運行管理和微觀經(jīng)營績效進(jìn)行評測，而是以微觀數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的整體發(fā)展效果、政策目標(biāo)達(dá)成度以及投資運行效率進(jìn)行全局性把握和趨勢性判斷。

二、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價是宏觀性評價

本次績效評價從促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的宏觀視角開展，不是對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金財政出資績效的評價，也不是對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金不同出資方各自經(jīng)營績效的評價，而是針對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金所具有的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和公共資金屬性，突出強(qiáng)調(diào)宏觀性評價，從而在現(xiàn)有基金各種微觀評價方法的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善宏觀評價監(jiān)管手段，從整體發(fā)展方向上促進(jìn)政府出資基金更好發(fā)揮其應(yīng)有的政策功能，取得更好的投資和引導(dǎo)效果。

三、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價是以信用為基礎(chǔ)的服務(wù)性評價

國家發(fā)展改革委作為社會信用體系建設(shè)牽頭部門、政府投資主管部門和政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的制定部門，深入貫徹新發(fā)展理念和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，創(chuàng)新政府宏觀管理方式，突出信用約束理念，認(rèn)真落實“放管服”改革措施，圍繞處理好市場和政府的關(guān)系，從轉(zhuǎn)變政府職能、落實基金和基金管理人市場主體地位、規(guī)范政府行為、銜接各領(lǐng)域改革等方面加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)事中事后管理和行業(yè)信用體系建設(shè)。以此為基礎(chǔ)的績效評價突出信用約束理念，認(rèn)真落實建立服務(wù)型政府和“放管服”改革要求，主要是對基金、基金管理人及其高級管理人員信用信息進(jìn)行采集，不增加行政許可和審批事項，匯總評價結(jié)果將為政府出資方提供大數(shù)據(jù)信息服務(wù)，為社會投資方和地方政府選擇基金和基金管理人提供補(bǔ)充參考。

四、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價是多元化評價

本次評價堅持多元化主體參與，以系統(tǒng)自動抓取已登記信息和基金管理人自主補(bǔ)充填報其他信息為主，輔之以發(fā)展改革部門或發(fā)展改革部門委托的第三方機(jī)構(gòu)抽查，并以在全國信用信息共享平臺查詢基金和基金管理人高管的信用記錄為重要補(bǔ)充，合理確定指標(biāo)選取范圍及考核權(quán)重，重點考核政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金政策目標(biāo)實現(xiàn)效果、投資運營情況和信用狀況?？冃гu價與國家宏觀政策導(dǎo)向、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平、行業(yè)社會信用體系建設(shè)有機(jī)結(jié)合，目標(biāo)是促進(jìn)基金規(guī)范運作，有效引導(dǎo)更多社會資本投入國家鼓勵支持的重點領(lǐng)域和短板薄弱環(huán)節(jié)，推動基金在支持創(chuàng)新發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級方面和高質(zhì)量可持續(xù)健康發(fā)展方面發(fā)揮更大作用。

五、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價是線上填報+抽查評價

本次評價積極運用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)加強(qiáng)對基金主體服務(wù)和管理，堅持在線實時填報、簡單快捷高效原則，采用定量與定性分析相結(jié)合的評價方法，基金管理人通過全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)在線自主填報。為確?；鸸芾砣怂钚畔⒄鎸?、準(zhǔn)確、完整，本著兼顧效率和公平的原則，發(fā)展改革部門組織采取小比例抽查的方式，按照本區(qū)域基金總數(shù)的10%對基金管理人填報的準(zhǔn)確性進(jìn)行重點隨機(jī)抽查。

六、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績效評價是差異化評價

本次評價指標(biāo)充分考慮評價對象的特殊性，分設(shè)了投資期和退出期兩個階段采用不同評價指標(biāo)和方法。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在募、投、管和退等基本環(huán)節(jié)中，作為投資主體，其行為表現(xiàn)主要發(fā)生在投資和退出階段，前者是政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金政策公共性和工具性的表現(xiàn)，后者則是政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金市場化和專業(yè)管理的必然要求。