中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》的通知

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》的通知
銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕32號(hào)

各銀保監(jiān)局，各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為完善保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管制度體系，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管硬約束，推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)制定了《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

2019年7月24日

保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法

第一章 總則

第一條 為進(jìn)一步防范保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，提升保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管硬約束，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)保險(xiǎn)公司是指于中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的人身保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保險(xiǎn)公司”）。

第三條 本辦法所稱(chēng)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理，是指保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)偏好和其他約束條件下，持續(xù)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)策略進(jìn)行制訂、執(zhí)行、監(jiān)控和完善的過(guò)程。

第四條 中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)”）依法建立保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管配套制度，包括資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估規(guī)則和資產(chǎn)負(fù)債管理量化評(píng)估規(guī)則等。

第五條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)建立資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管定期分析機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，審定資產(chǎn)負(fù)債管理評(píng)估結(jié)果，制定實(shí)施差別化的監(jiān)管政策和措施。

第六條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力和資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)督檢查。

第七條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)履行以下資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管職責(zé)：

（一） 參與保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力的監(jiān)管評(píng)估；

（二） 參與對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)真實(shí)性、合規(guī)性和完整性等情況的非現(xiàn)場(chǎng)核查和現(xiàn)場(chǎng)檢查；

（三） 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)授予的其他資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管職責(zé)。

第二章 保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理

第八條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債管理的主體責(zé)任，建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理體系，持續(xù)提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平。部分資產(chǎn)負(fù)債管理職責(zé)可以由保險(xiǎn)集團(tuán)履行，資產(chǎn)配置、賬戶(hù)管理等相關(guān)職能可以委托給保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等第三方機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)監(jiān)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，防范資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

第九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)管理制度和機(jī)制，確保各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第十條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金特點(diǎn)，劃分“普通賬戶(hù)”和“獨(dú)立賬戶(hù)”，實(shí)行分賬戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理。

普通賬戶(hù)，是指由保險(xiǎn)公司部分或全部承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的資金賬戶(hù)。保險(xiǎn)公司資本金參照普通賬戶(hù)管理。

獨(dú)立賬戶(hù)，是指獨(dú)立于普通賬戶(hù)，由投保人或受益人直接享有全部投資收益并承擔(dān)全部投資風(fēng)險(xiǎn)的資金賬戶(hù)。

第十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理組織體系，在董事會(huì)下設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)（或具有相應(yīng)職能的委員會(huì)），在高級(jí)管理層下設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)，明確董事會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)（或具有相應(yīng)職能的委員會(huì)）和資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)的職責(zé)，成立或指定資產(chǎn)負(fù)債管理工作的牽頭部門(mén)，作為資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)秘書(shū)處。

總資產(chǎn)低于一千億元的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以不設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，由資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)履行相應(yīng)職責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第十二條 保險(xiǎn)公司董事會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理承擔(dān)最終責(zé)任，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）審定資產(chǎn)負(fù)債管理的總體目標(biāo)和戰(zhàn)略；

（二）審定或授權(quán)審定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)制度；

（三）審定資產(chǎn)配置政策，包括資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置計(jì)劃，審定或授權(quán)審定資產(chǎn)配置政策的調(diào)整方案；

（四）其他相關(guān)職責(zé)。

未設(shè)置董事會(huì)的外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司，由高級(jí)管理層履行董事會(huì)的相應(yīng)職責(zé)并承擔(dān)責(zé)任。

第十三條 保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)（或具有相應(yīng)職能的委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)審議或根據(jù)授權(quán)審定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)制度，審議資產(chǎn)配置政策，審議或根據(jù)授權(quán)審定資產(chǎn)配置政策的調(diào)整方案，評(píng)估相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況的影響。

第十四條 保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理的日常管理工作，建立相關(guān)職能部門(mén)之間的溝通協(xié)商機(jī)制，定期評(píng)估溝通協(xié)商機(jī)制的執(zhí)行情況；

（二）審議或根據(jù)授權(quán)審定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)制度；

（三）審議資產(chǎn)配置政策及相關(guān)調(diào)整方案；

（四）組織實(shí)施董事會(huì)審定的資產(chǎn)配置政策；

（五）控制和管理資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

（六）其他相關(guān)職責(zé)。

第十五條 保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)秘書(shū)處應(yīng)當(dāng)組織協(xié)調(diào)相關(guān)職能部門(mén)開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債管理的日常工作，為資產(chǎn)負(fù)債管理執(zhí)行委員會(huì)提供決策支持。

第十六條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)制定資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置管理的內(nèi)部控制流程，建立資產(chǎn)端與負(fù)債端的溝通協(xié)商機(jī)制，明確相關(guān)職能部門(mén)的管理責(zé)任。

第十七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，建立資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置所需的模型，選擇適當(dāng)?shù)墓芾砉ぞ摺?/p>

第十八條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)壓力測(cè)試在資產(chǎn)負(fù)債管理決策中的應(yīng)用，評(píng)估分析潛在風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況的影響，并采取相應(yīng)的預(yù)防措施。

第十九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)期限結(jié)構(gòu)匹配管理。期限結(jié)構(gòu)匹配是指保險(xiǎn)公司能夠維持資產(chǎn)端現(xiàn)金流和負(fù)債端現(xiàn)金流在期限結(jié)構(gòu)上的相對(duì)匹配，控制和管理期限錯(cuò)配帶來(lái)的不利影響，實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期價(jià)值目標(biāo)。

第二十條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)成本收益匹配管理。成本收益匹配是指保險(xiǎn)公司持有資產(chǎn)的收益能夠覆蓋負(fù)債成本，具備一定的持續(xù)盈利能力，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。

第二十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金流匹配管理。現(xiàn)金流匹配是指保險(xiǎn)公司在中短期內(nèi)能夠獲得充足資金以支付到期債務(wù)或履行其他支付義務(wù)，維持公司流動(dòng)性充足，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二十二條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)負(fù)債管理績(jī)效評(píng)估體系，明確資產(chǎn)負(fù)債管理考核評(píng)價(jià)方法和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)高級(jí)管理人員及相關(guān)部門(mén)的績(jī)效考核中應(yīng)體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理的要求。

第二十三條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)制定和實(shí)施有效的資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)控和報(bào)告程序，定期編制和審議資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告，并按照規(guī)定向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告。

第三章 監(jiān)管評(píng)估

第二十四條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理的監(jiān)管評(píng)估，采取現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估與非現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估相結(jié)合的方式。

第二十五條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)自行或授權(quán)派出機(jī)構(gòu)定期對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行監(jiān)管評(píng)估，必要時(shí)可以委托獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

第二十六條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)需要，可以采用材料調(diào)閱、現(xiàn)場(chǎng)查驗(yàn)、問(wèn)卷調(diào)查、質(zhì)詢(xún)談話(huà)、穿行測(cè)試等方式，對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行評(píng)估。保險(xiǎn)公司部分資產(chǎn)負(fù)債管理職能由保險(xiǎn)集團(tuán)履行，或?qū)①Y產(chǎn)配置、賬戶(hù)管理等相關(guān)職能委托給保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等第三方的，可延伸評(píng)估。

第二十七條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估規(guī)則對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力進(jìn)行評(píng)分。能力評(píng)估采用百分制，包括基礎(chǔ)與環(huán)境、控制與流程、模型與工具、績(jī)效考核和管理報(bào)告。

第二十八條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理量化評(píng)估規(guī)則對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況進(jìn)行評(píng)分。量化評(píng)估采用百分制，包括期限結(jié)構(gòu)匹配、成本收益匹配和現(xiàn)金流匹配。

第四章 監(jiān)管措施

第二十九條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估和量化評(píng)估評(píng)分，對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)施差別化監(jiān)管。

第三十條 對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理能力高和匹配狀況好的保險(xiǎn)公司，根據(jù)市場(chǎng)需求和公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，適當(dāng)給予資金運(yùn)用范圍、模式、比例以及保險(xiǎn)產(chǎn)品等方面的政策支持，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)審慎穩(wěn)健的保險(xiǎn)公司先行先試。

第三十一條 對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理能力較低或匹配狀況較差的保險(xiǎn)公司，綜合考慮公司發(fā)展階段、負(fù)債特征、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和存在的風(fēng)險(xiǎn)，可采取以下一項(xiàng)或多項(xiàng)針對(duì)性的監(jiān)管措施，包括但不限于：

（一）風(fēng)險(xiǎn)提示；

（二）監(jiān)管談話(huà)；

（三）下發(fā)監(jiān)管函；

（四）監(jiān)管通報(bào)；

（五）進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查或現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；

（六）要求進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)壓力測(cè)試；

（七）要求限期整改存在的問(wèn)題，提交和實(shí)施預(yù)防資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況惡化或完善資產(chǎn)負(fù)債管理的計(jì)劃。

第三十二條 對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理能力低或匹配狀況差的保險(xiǎn)公司，除本辦法第三十一條規(guī)定的監(jiān)管措施外，可依據(jù)法律法規(guī)采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施。

第三十三條 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)將資產(chǎn)負(fù)債管理能力評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估保險(xiǎn)公司股權(quán)投資能力、不動(dòng)產(chǎn)投資能力和衍生品運(yùn)用能力的審慎性條件。

第三十四條 保險(xiǎn)公司未按規(guī)定報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告的，由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)責(zé)令限期改正；逾期不改正的，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)予以處罰。

第五章 附則

第三十五條 外國(guó)保險(xiǎn)公司在華分公司適用本辦法。保險(xiǎn)集團(tuán)、再保險(xiǎn)公司和不經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的監(jiān)管辦法由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)另行制定。

第三十六條 本辦法由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂。

第三十七條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原有的有關(guān)政策和規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。