透視2020年金融監(jiān)管走向

新華社北京12月19日電 題：透視2020年金融監(jiān)管走向

新華社記者 李延霞、吳雨、劉慧

穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、要加快金融體制改革……中央經(jīng)濟工作會議對金融工作作出諸多部署。接下來，金融監(jiān)管的走向如何？“一行兩會”已經(jīng)釋放明確信號。

支持實體經(jīng)濟發(fā)力更精準

2019年以來，在一系列監(jiān)管政策的引導和支持下，金融業(yè)為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支撐。今年1月至11月，我國社會融資規(guī)模增量累計為21.23萬億元，比上年同期多3.43萬億元。

從“一行兩會”釋放的信息看，服務實體經(jīng)濟仍將是2020年金融業(yè)的重要任務，并且突出重點領(lǐng)域，發(fā)力將更精準。

人民銀行表示，加強逆周期調(diào)節(jié)，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸、社會融資規(guī)模增長同經(jīng)濟發(fā)展相適應。進一步改善信貸結(jié)構(gòu)，加大金融對制造業(yè)和民營小微企業(yè)的支持力度，增加制造業(yè)中長期融資，建立較為完善的民營和小微企業(yè)融資支持政策制度體系。

銀保監(jiān)會表示，改進和完善小微和民營企業(yè)服務，疏通貨幣信貸傳導機制，促進降低企業(yè)綜合融資成本。發(fā)揮開發(fā)性、政策性和商業(yè)性金融機構(gòu)的作用，支持國家重大戰(zhàn)略和重點工程。優(yōu)化信貸供給結(jié)構(gòu)，增加制造業(yè)中長期貸款比重，支持科技創(chuàng)新、先進制造。聚焦扶貧、養(yǎng)老、健康、醫(yī)療等金融服務薄弱環(huán)節(jié)，調(diào)動各類金融資源，支持消費升級和民生改善。

證監(jiān)會表示，加大資本市場對符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策方向相關(guān)領(lǐng)域的支持力度，提升支持實體經(jīng)濟的能力。

防風險從“治標”走向“治本”

防風險是金融業(yè)的永恒主題。2019年，金融監(jiān)管部門對金融領(lǐng)域的重點風險主動化解防范，牢牢守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

人民銀行表示，要鞏固攻堅戰(zhàn)前期取得的階段性成果，穩(wěn)金融、穩(wěn)預期。保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。穩(wěn)妥處置突出金融風險點，壓實各方責任。進一步完善宏觀審慎管理框架，統(tǒng)籌做好金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融控股公司、系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管。加快補齊制度短板，完善金融法律法規(guī)體系，從治標逐步向治本過渡。

銀保監(jiān)會表示，進一步強化風險意識，壓實各方責任，穩(wěn)妥處置高風險金融機構(gòu)。持續(xù)加大不良資產(chǎn)核銷力度，對影子銀行業(yè)務進行一致性、穿透式、全覆蓋監(jiān)管，堅決清理整頓各類假創(chuàng)新、偽創(chuàng)新。分類處置重點金融控股集團風險。完善房地產(chǎn)融資統(tǒng)計和監(jiān)測體系，嚴厲打擊各類違規(guī)行為。持續(xù)推進網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治，堅決遏制非法集資等非法金融活動高發(fā)勢頭。

證監(jiān)會表示，將強化對股票質(zhì)押、債券違約、私募基金等重點領(lǐng)域風險的防范化解，努力維護資本市場平穩(wěn)運行。

更多舉措推進高水平開放

2019年，我國金融領(lǐng)域的一些關(guān)鍵性改革取得明顯進展。中國經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展，需要與之相匹配的金融體系。從金融監(jiān)管部門釋放的信號看，更多改革舉措值得期待。

人民銀行表示，要注重以改革的辦法疏通貨幣政策傳導機制，進一步降低民營小微企業(yè)社會融資成本，提高貨幣政策的效果。優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，深化中小銀行和農(nóng)村信用社改革。通過創(chuàng)新資本工具等多種渠道，進一步補充中小銀行資本，提高中小銀行放貸能力。

銀保監(jiān)會表示，完善金融機構(gòu)體系、市場體系、產(chǎn)品體系。深化城商行和農(nóng)村信用社體制改革，推動信托、理財、養(yǎng)老保險等行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，引導保險公司、資產(chǎn)管理公司回歸本源。優(yōu)化銀行保險機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，強化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，優(yōu)化激勵約束機制。

在大力補齊直接融資短板的背景下，資本市場的多項改革措施將陸續(xù)落地。證監(jiān)會表示，抓緊研究資本市場基礎(chǔ)制度的內(nèi)涵、外延以及改革的思路舉措，努力構(gòu)建更加成熟更加定型的資本市場基礎(chǔ)制度體系。堅守科創(chuàng)板定位，加快推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，深化新三板改革。加快債券市場產(chǎn)品工具創(chuàng)新，加大期貨期權(quán)產(chǎn)品供給。大力發(fā)展私募股權(quán)投資，完善創(chuàng)新資本形成機制。

證監(jiān)會表示，在融資端加強改革的同時，在投資端采取更多措施。大力發(fā)展權(quán)益類基金，推動完善中長期資金入市的制度安排，優(yōu)化投資者合法權(quán)益保護的制度體系。

2019年，我國金融業(yè)開放步伐加快舉世矚目。人民銀行表示，將穩(wěn)步推進人民幣國際化和資本項目可兌換，推動金融業(yè)在更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的開放。銀保監(jiān)會表示，將推動已發(fā)布的對外開放措施盡快落地，進一步推進更高水平開放。

監(jiān)管能力要與開放水平相適應。證監(jiān)會表示，堅定推進資本市場對內(nèi)對外雙向開放，加強開放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)，確?！胺诺瞄_、看得清、管得住”。