財政部有關負責人就公布實施
《金融企業(yè)國有資產轉讓管理辦法》
有關問題答記者問
財政部新聞辦公室
3月17日，財政部第54號令公布了《金融企業(yè)國有資產轉讓管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2009年5月1日起施行。為便于大家理解《辦法》的有關內容，財政部有關負責人回答了記者的提問。
問：為什么要制定《辦法》？《辦法》的出臺有何意義？
答：《辦法》的出臺，旨在規(guī)范金融企業(yè)國有資產轉讓行為，促進國有資產有序流轉，加強對轉讓行為的監(jiān)督管理，促使公平、公正、公開的交易，更好地通過市場機制，提高金融資源配置的效率，維護國有資產權益，防止國有資產的流失。其意義主要體現(xiàn)在以下四個方面：
一是加強金融企業(yè)國有資產管理的需要。2008年10月出臺的《中華人民共和國企業(yè)國有資產法》已將金融國有資產管理納入經(jīng)營性國有資產的管理范疇。為全面落實金融企業(yè)國有資產管理的職責，建立和完善相應的基礎管理制度，規(guī)范資產管理行為，維護國家所有者、經(jīng)營者和使用者的合法權益，需要制定《辦法》。
二是完善金融國有資產管理鏈條、建立健全預防金融腐敗長效機制的需要。國有資產產權登記、資產評估和產權轉讓是國有資產管理的重要環(huán)節(jié)，三者的有機結合可以使國有資產的管理形成閉合的鏈條。2006年以來，財政部相繼出臺了金融企業(yè)國有資產產權登記辦法和資產評估辦法。資產轉讓辦法的出臺標志著管理鏈條中的幾個重要環(huán)節(jié)都做到了有法可依，有章可循。《辦法》的出臺使金融企業(yè)國有資產轉讓有了統(tǒng)一的工作原則和操作規(guī)范。這不僅有利于財政部門規(guī)范企業(yè)的行為，也有利于國有金融企業(yè)根據(jù)辦法完善內控機制，嚴格工作程序，堵塞工作漏洞，預防金融腐敗。
三是適應金融改革與發(fā)展的需要。隨著金融體制改革的深化，國有金融企業(yè)重組改制中涉及資產轉讓的行為日益增多，交易金額不斷增大，許多原國有獨資金融機構已經(jīng)成為上市公司。針對國有金融企業(yè)資產轉讓實際操作中存在的一系列問題，如非上市國有產權轉讓缺乏明確規(guī)定、轉讓價格確定缺乏依據(jù)、資產轉讓監(jiān)管職責劃分不明確等，要根據(jù)新的形勢和要求，制定既能適應市場需要又能體現(xiàn)金融企業(yè)特點的資產轉讓辦法，規(guī)范金融企業(yè)國有資產轉讓行為，促進金融業(yè)的健康發(fā)展。
四是指導地方財政部門開展國有金融資產管理工作的需要。目前，金融企業(yè)國有資產管理采用的是“統(tǒng)一政策、分級管理”的原則，為促進地方財政部門切實履行國有金融資產監(jiān)管職責，也需要我們盡快制定統(tǒng)一的轉讓辦法?！掇k法》按照“誰出資，誰負責”的原則，給予地方一定的自主權，由地方財政部門負責管理地方出資國有金融企業(yè)的轉讓行為，并根據(jù)當?shù)貙嶋H情況，制定實施細則和操作辦法?！ ?/p>
問：《辦法》體現(xiàn)了哪些原則？
答：在制定《辦法》的過程中，著力體現(xiàn)以下原則：
一是公平、公正、公開原則。要促進金融企業(yè)國有資產轉讓的公開交易，充分利用市場的力量，減少轉讓過程中可能出現(xiàn)的道德風險。
二是規(guī)范管理原則。通過制定《辦法》，著重從厘清產權轉讓渠道、規(guī)范轉讓程序入手，保護國有出資人合法權益，而不是通過行政審批來確定具體的轉讓價格和受讓方。
三是統(tǒng)一政策，分級管理原則。把地方國有金融企業(yè)股東轉讓上市公司股份的審核權限下放給地方財政部門，做到“誰出資，誰負責”?！ ?/p>
問：《辦法》對轉讓行為的規(guī)范管理主要體現(xiàn)在哪些方面？
答：《辦法》對金融企業(yè)國有資產的定義、轉讓渠道、轉讓方式、轉讓程序等方面進行了規(guī)范和明確。
一是根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)國有資產法》中對企業(yè)國有資產的定義（企業(yè)國有資產是指國家對企業(yè)各種形式的出資所形成的權益），將《辦法》規(guī)范的國有資產定義為股權資產，即“金融企業(yè)國有資產，是指各級人民政府及其授權投資主體對金融企業(yè)各種形式的出資所形成的權益。”
二是從流通性質入手，明確轉讓渠道。金融企業(yè)國有資產轉讓包括非上市企業(yè)國有產權轉讓和上市公司國有股份轉讓。其中，非上市國有產權的轉讓由轉讓方在產權交易機構中進行，公開披露轉讓信息，征集意向受讓方，并根據(jù)不同情況采取拍賣或招投標的形式公開競價產生轉讓價格；上市公司股份的轉讓在證券交易系統(tǒng)中進行，轉讓方可根據(jù)轉讓股份的比例選擇交易系統(tǒng)撮合和大宗交易的方式進行，轉讓價格為市場價格。
三是對轉讓程序進行了規(guī)范。以非上市企業(yè)國有產權轉讓為例，企業(yè)在事前決策程序中，要制定轉讓方案，并按照內部決策程序交股東大會、董事會或者其他決策部門審議；在轉讓實施中，要做好資產評估等基礎性工作，依托產權交易機構公開披露轉讓信息；在轉讓行為生效后，要及時辦理交易結算、產權變動登記等手續(xù)。
問：為什么《辦法》要求金融企業(yè)國有資產轉讓應以產權交易機構和證券交易系統(tǒng)為主要方式？
答：《辦法》規(guī)定，金融企業(yè)國有資產轉讓應以產權交易機構和證券交易系統(tǒng)為主要方式。其中，非上市國有產權的轉讓在產權交易機構中進行；上市公司股份的轉讓在證券交易系統(tǒng)中進行。主要原因是這兩種交易方式都是公開的，是防止交易不透明、不公開、不規(guī)范、不公正的有效方式。非公開交易的弊端在于，一是交易信息不公開、不透明，在轉讓過程中容易出現(xiàn)暗箱操作、違規(guī)操作；二是在轉讓過程中協(xié)議定價，沒有市場發(fā)現(xiàn)價格的機制，缺乏判斷轉讓價格合理性的客觀依據(jù)；三是大量的場外交易還容易產生地域和行業(yè)的人為分割，不利于金融國有資產的有序流轉；四是缺乏統(tǒng)一的市場監(jiān)督和制約機制，容易出現(xiàn)侵蝕國有權益的行為。
此外，近年來產權交易機構和資本市場的發(fā)展和規(guī)范也為金融國有資產公開交易提供了保障。一是北京、上海、天津和重慶四大產權交易機構已經(jīng)做到了聯(lián)合信息發(fā)布平臺，統(tǒng)一了交易規(guī)則。這不僅可以使非上市國有產權的轉讓更加便捷，交易成本更低，也有利于相關部門進行協(xié)調和監(jiān)管；二是股權分置改革以后，從流通性質上看，國家股、國有法人股和社會公眾股已經(jīng)沒有區(qū)別，轉讓方可以直接利用證券交易系統(tǒng)轉讓上市公司股份。
問：既然《辦法》要求要通過產權交易機構和證券交易系統(tǒng)公開轉讓金融國有資產，為何還要保留直接協(xié)議轉讓的方式？
答：《辦法》規(guī)定，國家有關規(guī)定對受讓方有特殊要求或控股公司內部資產重組需要及其他特殊原因，經(jīng)國務院批準或者財政部門批準后，轉讓方可以采取直接協(xié)議轉讓方式轉讓國有資產。主要是考慮到兩點：一是金融作為重點行業(yè)，為了保證國家對金融行業(yè)的絕對控制力，有時不宜采用公開進場交易的方式轉讓國有產權，避免國有持股比例下降；二是當國有金融企業(yè)集團內部對下屬子公司進行戰(zhàn)略重組時，為降低交易成本，也可采用直接協(xié)議轉讓的方式進行。
由于協(xié)議轉讓缺乏公開競價的過程，轉讓價格不能達到最大化，因此從保護國有出資人合法權益角度出發(fā)，《辦法》嚴格控制直接協(xié)議轉讓行為。
問：《辦法》明確財政部門是金融企業(yè)國有資產轉讓的監(jiān)督管理部門，請問財政部門如何在轉讓過程中履行監(jiān)督管理職責？
答：財政部門將從規(guī)范金融企業(yè)國有資產轉讓行為、維護國有資產出資人合法權益、促進國有金融資產有序流動、優(yōu)化資源配置的目標出發(fā)，按照《辦法》的規(guī)定，對金融企業(yè)國有資產轉讓行為進行監(jiān)督管理。財政部門將對重要的或重大的項目轉讓進行審核，例如，國有金融企業(yè)轉讓一級子公司的產權，涉及重點行業(yè)、重點子公司的重大產權轉讓，產權轉讓將導致所持金融公司控股權發(fā)生轉移，等等。
為加強金融企業(yè)國有資產轉讓的監(jiān)督管理，在轉讓基礎工作方面，將按照資產評估、產權登記等基礎工作的要求，對報經(jīng)財政部門審核的轉讓事項和相關材料進行認真審核；在交易監(jiān)管方面，對轉讓信息是否公開披露，交易方式選擇是否恰當，是否按照規(guī)范的工作程序進行交易等方面進行監(jiān)管。對轉讓過程中發(fā)生的各類與《辦法》規(guī)定不符的行為，將及時糾正和查處。
此外，財政部門還將借助會計師事務所、資產評估機構、產權交易機構、財務顧問、法律事務所等社會中介機構的力量，分別負責確定轉讓價格參考依據(jù)、組織信息披露、征集意向受讓方、組織公開競價、提出書面意見等工作，并明確相應的法律責任，維護市場的公正和公平，充分利用各方力量做好金融國有資產轉讓監(jiān)管工作。
