江蘇省創(chuàng)新財(cái)政資金“花錢”方式

我省創(chuàng)新財(cái)政資金“花錢”方式
無(wú)償補(bǔ)助變有償引導(dǎo)

2015年9月25日，作為我省深化財(cái)政改革的一項(xiàng)重要舉措，江蘇省政府投資基金正式成立。這是我國(guó)首個(gè)采用有限合伙制方式運(yùn)行的省級(jí)綜合性政府主權(quán)基金。

一年多過去，該基金運(yùn)行情況如何？11月15日，省政府召開新聞發(fā)布會(huì)，省財(cái)政廳廳長(zhǎng)、省政府投資基金管理辦公室主任劉捍東給出了答案：“省財(cái)政累計(jì)實(shí)繳出資93.92億元。基金總規(guī)模達(dá)450多億元，已完成對(duì)外投資82.65億元（實(shí)繳出資30.9億元）。較好地體現(xiàn)了財(cái)政資金的引導(dǎo)撬動(dòng)作用，初步達(dá)到了基金設(shè)立的預(yù)期目標(biāo)?！?/p>

省級(jí)綜合性母基金應(yīng)運(yùn)而生

財(cái)政對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的支持，長(zhǎng)期來(lái)以直接無(wú)償補(bǔ)助方式為主，財(cái)政資金作用沒有得到充分發(fā)揮。設(shè)立省政府投資基金，就是要變無(wú)償為有償，改補(bǔ)助為引導(dǎo)， 更好發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用和乘數(shù)效應(yīng)，進(jìn)一步提高其使用績(jī)效。江蘇省政府投資基金作為省級(jí)綜合性母基金，主要聚焦我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持經(jīng)濟(jì)平衡健康發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。根據(jù)投資領(lǐng)域和投資方式，基金主要分為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展三個(gè)業(yè)務(wù)板塊。成立一年來(lái)，財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，與11家銀行簽署了《投資協(xié)議》，銀行將跟進(jìn)投資2500余億元。隨著產(chǎn)業(yè)投資基金的招募和設(shè)立運(yùn)作，將拉動(dòng)社會(huì)投資1550億元，可影響資金規(guī)模約4000億元。

作為以政府為出資人身份參與的投資基金，處理好政策目標(biāo)和投資回報(bào)關(guān)系至關(guān)重要。劉捍東表示，與社會(huì)資本追求快速、短期回報(bào)不同，政府投資基金以實(shí)現(xiàn)政府政策為主要目的，兼顧投資盈利。實(shí)際運(yùn)作過程中不以逐利為主要目的，在同股同權(quán)原則下，將根據(jù)基金募資難度和投資風(fēng)險(xiǎn)程度，通過讓渡部分收益，吸引社會(huì)資本投入。

投資活動(dòng)多領(lǐng)域全面展開

設(shè)立省政府投資基金，重點(diǎn)支持省委、省政府確定的重大投資項(xiàng)目，以及符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“中國(guó)制造2025”江蘇行動(dòng)等戰(zhàn)略規(guī)劃的轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目。

基金投資的主戰(zhàn)場(chǎng)在省內(nèi)。已發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，支持轉(zhuǎn)型升級(jí)，可形成760億元的產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模。其中首期出資13.3億元與無(wú)錫市、浦發(fā)銀行共同發(fā)起太湖浦發(fā)股權(quán)投資基金，規(guī)模100億元，突破性地實(shí)現(xiàn)省市聯(lián)動(dòng)、銀政同股同權(quán)，其中銀政同股同權(quán)被業(yè)界認(rèn)為是相關(guān)政策的重大突破。南通江海產(chǎn)業(yè)基金、徐州老工業(yè)基地基金、揚(yáng)州創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基金等已完成設(shè)立。新材料、智能制造、智慧建筑、醫(yī)藥與健康、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等7個(gè)重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金招募工作陸續(xù)開展。

為落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略，該基金以直接投資方式出資30億元，聯(lián)合南京、鹽城、連云港市政府和10個(gè)社會(huì)投資主體，分別發(fā)起設(shè)立南京江北新區(qū)發(fā)展基金、中韓（鹽城）產(chǎn)業(yè)園發(fā)展基金和上合組織（連云港）國(guó)際物流園發(fā)展基金等3支區(qū)域性市場(chǎng)化運(yùn)作基金，進(jìn)一步撬動(dòng)社會(huì)資本，可實(shí)現(xiàn)區(qū)域綜合性投資總規(guī)模600億元。

本著“接上去、引下來(lái)”思路，省政府投資基金主動(dòng)對(duì)接國(guó)家級(jí)基金，出資26.75億元參加中小企業(yè)發(fā)展基金、先進(jìn)制造業(yè)投資基金和新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)等3支國(guó)家級(jí)基金，目前我省已有40多個(gè)項(xiàng)目入圍、2個(gè)企業(yè)獲得5億元國(guó)家基金投資。

堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作創(chuàng)新管理

江蘇省政府投資基金創(chuàng)新管理模式，堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作，省政府層面設(shè)立基金管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)宏觀把控，基金具體運(yùn)作則由專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。為保證省政府投資基金的設(shè)立引導(dǎo)和方向把控，省政府投資基金在省級(jí)組建基金管理平臺(tái)，由省政府投資基金普通合伙人金財(cái)公司，與符合規(guī)定條件的管理機(jī)構(gòu)先行組建新的基金管理公司，建立專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，作為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展基金投資管理的“省級(jí)平臺(tái)”。

具體運(yùn)作上，通過分層逐級(jí)的業(yè)務(wù)構(gòu)架和靈活有效的合作模式，妥善處理政府與市場(chǎng)關(guān)系，放大財(cái)政資金杠桿效應(yīng)，分散集中投放風(fēng)險(xiǎn)。截至目前，江蘇省政府投資基金已發(fā)起設(shè)立3支區(qū)域性綜合母基金、4支特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)基金、2支省級(jí)細(xì)分產(chǎn)業(yè)基金和1支農(nóng)業(yè)基金，同時(shí)7個(gè)投資領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金也在緊張招募中。（記者 邵生余）