中國銀保監(jiān)會關于印發(fā)《關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見（修訂）》的通知

中國銀保監(jiān)會關于印發(fā)《關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見（修訂）》的通知
銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕42號

各銀保監(jiān)局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，外資銀行：

為進一步完善資本工具創(chuàng)新和發(fā)行相關制度，現(xiàn)將《關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見（修訂）》（以下簡稱《指導意見》修訂稿）印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行并有序推進相關實施工作：

一、商業(yè)銀行已發(fā)行的所有其他一級資本工具，即存量優(yōu)先股和無固定期限資本債券，適用原合同所約定的觸發(fā)事件。

二、商業(yè)銀行已發(fā)行的其他一級資本工具和二級資本工具，適用《指導意見》修訂稿第二部分第（五）條“損失吸收順序”相關要求。

三、對于《指導意見》修訂稿印發(fā)前已獲批但尚未發(fā)行的資本工具，商業(yè)銀行可在向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)報告后，按照《指導意見》修訂稿相關內(nèi)容調(diào)整發(fā)行方案。

2019年11月22日

（此件發(fā)至銀保監(jiān)分局和地方法人銀行）

關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見（修訂）

為推動和規(guī)范商業(yè)銀行資本工具發(fā)行，充實資本實力，增強銀行體系穩(wěn)健性，支持實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導意見：

一、商業(yè)銀行發(fā)行資本工具的基本原則

（一）多措并舉、夯實資本。商業(yè)銀行應堅持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補充機制，同時結(jié)合境內(nèi)外市場特點，綜合運用外源性資本補充渠道提升資本充足水平。

（二）科學發(fā)展、統(tǒng)籌規(guī)劃。商業(yè)銀行應結(jié)合本行實際，切實提升資本管理的自主性，科學制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強化資本約束，積極轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風險資產(chǎn)的過快增長。

（三）堅持市場化、法治化原則。商業(yè)銀行發(fā)行資本工具應依法合規(guī)并遵循市場化原則，定價客觀反映商業(yè)銀行的信用水平和資本工具風險特征。通過市場化定價吸引多元化的市場主體參與投資，進一步豐富投資主體類型。

二、合格資本工具的認定標準

商業(yè)銀行發(fā)行的其他一級資本工具和二級資本工具，都應符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關規(guī)定，并通過合同約定的方式，滿足本指導意見提出的相關標準。

（一）觸發(fā)事件

“持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）。

“無法生存觸發(fā)事件”指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀保監(jiān)會認定若不進行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。

（二）設定要求

會計分類為權(quán)益的其他一級資本工具須設定無法生存觸發(fā)事件；會計分類為負債的其他一級資本工具，須同時設定無法生存觸發(fā)事件和持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件。

二級資本工具須設定無法生存觸發(fā)事件。

在滿足上述最低合格標準的基礎上，商業(yè)銀行可根據(jù)市場情況和投資者意愿，在合同中自主設定更高標準。

（三）包含減記條款的資本工具

1.當持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件發(fā)生時，已設定該觸發(fā)事件的其他一級資本工具的本金應立即按照合同約定進行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上，減記部分不可恢復。

2.當無法生存觸發(fā)事件發(fā)生時，已設定該觸發(fā)事件的其他一級資本工具和二級資本工具的本金應能夠立即按合同約定進行全額減記，減記部分不可恢復。

3.若對因減記導致的資本工具投資者損失進行補償，應在公共部門注資前采取普通股的形式立即支付。

（四）包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具

1.當持續(xù)經(jīng)營觸發(fā)事件發(fā)生時，已設定該觸發(fā)事件的其他一級資本工具的本金應立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。

2.當無法生存觸發(fā)事件發(fā)生時，已設定該觸發(fā)事件的其他一級資本工具和二級資本工具的本金應能夠立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。

3.商業(yè)銀行發(fā)行含轉(zhuǎn)股條款的資本工具，應事前獲得必要的授權(quán)，確保觸發(fā)事件發(fā)生時，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應數(shù)量的普通股。

（五）損失吸收順序

1.不同級別資本工具損失吸收順序。當同一觸發(fā)事件發(fā)生時，應在其他一級資本工具全部減記或轉(zhuǎn)股后，再啟動二級資本工具減記或轉(zhuǎn)股。

2.同級別資本工具損失吸收順序。當同一觸發(fā)事件發(fā)生時，所有同級別資本工具應同時啟動減記或轉(zhuǎn)股，并按各工具占該級別資本工具總額的比例減記或轉(zhuǎn)股。

三、完善商業(yè)銀行資本工具發(fā)行的工作機制

（一）提高資本工具管理的前瞻性

商業(yè)銀行應根據(jù)本指導意見的要求，結(jié)合本行資本充足水平和資本補充需求，制定資本工具的發(fā)行方案，確保資本工具發(fā)行和贖回有序銜接，保持充足的資本充足率水平。

（二）不斷完善資本工具發(fā)行機制

商業(yè)銀行應向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)提交資本工具發(fā)行方案，銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)按照監(jiān)管職責對擬發(fā)行資本工具的資本屬性進行確認，并按相關法律法規(guī)履行審批程序。商業(yè)銀行依據(jù)現(xiàn)有的法規(guī)及管理規(guī)定，向相關市場主管部門提出資本工具發(fā)行申請，獲得批準后擇機發(fā)行。在發(fā)行過程中，商業(yè)銀行應加強與相關主管部門的溝通協(xié)調(diào)，確保發(fā)行工作有序開展。

（三）推動資本工具持續(xù)創(chuàng)新

銀保監(jiān)會將積極與相關主管部門協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進配套法規(guī)制度及市場機制建設，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供制度保障。

本指導意見自發(fā)布之日起施行。政策性銀行參照執(zhí)行?！蛾P于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號)同時廢止。