首單銀行永續(xù)債
開(kāi)好頭 銀行債市補(bǔ)充資本有何新舉措？

新華社北京2月19日電 題：首單銀行永續(xù)債開(kāi)好頭 銀行債市補(bǔ)充資本有何新舉措？

新華社記者 吳雨

近期，中國(guó)銀行成功發(fā)行首單銀行永續(xù)債，為后續(xù)商業(yè)銀行補(bǔ)充資本開(kāi)了一個(gè)好頭。目前，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充情況如何？監(jiān)管部門(mén)在幫助銀行通過(guò)債券市場(chǎng)補(bǔ)充資本方面又將有何新的舉措？對(duì)此，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝19日在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上予以一一解答。

銀行做生意也要“本錢(qián)”，資本金是銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展速度較快，部分銀行面臨著資本約束，加之監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)、一些影子銀行業(yè)務(wù)回表等因素影響，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充面臨更高的要求。

人民銀行提供的情況顯示，目前，我國(guó)銀行業(yè)資本較為充裕，資本結(jié)構(gòu)中近80%是核心一級(jí)資本，資本質(zhì)量較高。但我國(guó)銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化，其他一級(jí)資本充足率有待進(jìn)一步提升。

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，商業(yè)銀行整體資本充足率為14.2%，較上年末上升0.55個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為11.03%，比上年末上升0.28個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.58%，比上年末上升0.24個(gè)百分點(diǎn)。

“推出永續(xù)債有利于拓寬商業(yè)銀行其他一級(jí)資本補(bǔ)充渠道，改善我國(guó)銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力和信貸投放能力?！迸斯俦硎?，永續(xù)債的成功推出還有助于豐富我國(guó)金融市場(chǎng)產(chǎn)品序列，深化我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展。

為了引導(dǎo)和培育市場(chǎng)，多部門(mén)出臺(tái)了一系列政策，以提升永續(xù)債的市場(chǎng)接受度。銀保監(jiān)會(huì)擴(kuò)大了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資范圍，允許其投資永續(xù)債等資本工具；財(cái)稅部門(mén)明確了永續(xù)債的會(huì)計(jì)處理，并將進(jìn)一步明確永續(xù)債的稅收處理；人民銀行創(chuàng)設(shè)了央行票據(jù)互換工具（CBS），并將合格的銀行永續(xù)債納入央行擔(dān)保品范圍……

1月25日，中國(guó)銀行成功發(fā)行400億元永續(xù)債，將提高該行一級(jí)資本充足率約0.3個(gè)百分點(diǎn)。中行永續(xù)債實(shí)現(xiàn)2倍以上認(rèn)購(gòu)，獲得市場(chǎng)充分認(rèn)可，這令不少銀行“摩拳擦掌”，積極籌備。

潘功勝表示，人民銀行將繼續(xù)優(yōu)化資本補(bǔ)充債券的政策框架，進(jìn)一步推動(dòng)債券市場(chǎng)產(chǎn)品和工具創(chuàng)新，幫助商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。比如，擴(kuò)寬資本補(bǔ)充債券投資者范圍，允許合格投資者和高凈值個(gè)人投資者投資資本補(bǔ)充債券。再比如，擴(kuò)大境外機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)資本補(bǔ)充債券的投資，允許有條件的中國(guó)商業(yè)銀行到境外債券市場(chǎng)發(fā)行資本補(bǔ)充債券。此外，還可以推動(dòng)基金、年金等參與投資資本補(bǔ)充債券。

當(dāng)下，為了確保滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的信貸需求，商業(yè)銀行在一定程度上需要多渠道、及時(shí)地補(bǔ)充資本。

“商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)和資本結(jié)構(gòu)，自主決定資本補(bǔ)充方式、補(bǔ)充時(shí)間和節(jié)奏?！迸斯僬J(rèn)為，一方面，金融管理部門(mén)要持續(xù)為商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境；另一方面，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，要與資本充足率和資本補(bǔ)充能力相適應(yīng)。